Fique informado com atualizações gratuitas
Basta se inscrever no Bancos dos EUA MEFT Digest – entregue diretamente à sua caixa de entrada.
Os maiores bancos de Wall Street colheram quase US $ 37 bilhões em receitas comerciais no primeiro trimestre do ano-seu melhor desempenho em mais de uma década-quando o governo de Donald Trump desencadeou uma enxurrada de anúncios de movimentos de mercado.
O desempenho combinado do JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America e Citigroup marca um retorno a favor para um negócio que até 2020 era uma sombra de sua forma de crise pré-financeira.
O segundo mandato de Trump como presidente dos EUA inaugurou um período de incerteza econômica e política, principalmente em torno de tarifas, que levou a girrações do mercado de ações selvagens e criou oportunidades para os comerciantes explorarem os movimentos do mercado.
A negociação de ações foi o artista de destaque para bancos no primeiro trimestre, com as receitas nas cinco empresas subindo cerca de US $ 16 bilhões, um aumento de 34 % em relação ao ano anterior. Todos os bancos relataram receitas recordes da negociação de ações.
As receitas totais da negociação de renda fixa subiram 6 % em cerca de US $ 21 bilhões, a mais alta desde a altura da pandemia Covid-19 no segundo trimestre de 2020.
Na terça-feira, o Citigroup registrou um aumento de 20 % nos lucros do primeiro trimestre para US $ 4,1 bilhões, impulsionado pelo desempenho de seus negócios comerciais. O Bank of America registrou lucros líquidos de US $ 7,4 bilhões, um aumento de 11 %.
No entanto, os dois bancos relataram aumentos menores em relação ao comércio que o JPMorgan, o Goldman Sachs e o Morgan Stanley, que têm grandes empresas comerciais.
A Goldman Sachs manteve a coroa comercial de ações, com US $ 4,2 bilhões em receitas do negócio. Mas os ganhos de Morgan Stanley de 45 % ultrapassaram o Goldman Sachs, levando -o a US $ 70 milhões de seu rival. Bofa e Citi registraram aumentos inferiores a 20 %, o mais baixo do grupo. O JPMorgan liderou as receitas gerais de negociação, com US $ 9,7 bilhões, um aumento de um quinto em relação ao ano anterior.
As empresas comerciais dos bancos tiveram que evoluir desde a crise financeira de 2008. Eles agora se concentram muito menos no chamado negociação proprietária, onde fazem apostas com seu próprio capital e mais em facilitar e financiar negociações para clientes.
Os comerciantes dos grandes bancos dos EUA se beneficiaram de crises de volatilidade, começando com o surto da pandemia CoviD-19. A taxa de juros rápida aumenta em 2022 e as negociações frenéticas em torno de eventos geopolíticos, como a invasão em escala total da Ucrânia pela Rússia, também aumentaram as receitas.
A recente volatilidade do mercado tem sido uma espada de dois gumes para Wall Street. Ele restringiu a atividade bancária de investimento, as esperanças de que os “espíritos dos animais” seriam desencadeados e a demanda reprimida por fusões e aquisições finalmente se concretizariam.
O total de taxas bancárias de investimento no JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bofa e Citi subiu 2 % no primeiro trimestre de um ano atrás para cerca de US $ 8 bilhões, mas o momento dos pagamentos de taxas significa muitos dos que estão relacionados a acordos anunciados meses antes.
Em chamadas de ganhos, os executivos bancários alertaram que elevou a incerteza em torno das tarifas comerciais de Trump, correm o risco de manter compradores e vendedores de empresas à margem.
