Controles de terras raras da China Improvantes de temores de escassez de automóveis e desligamentos

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Roula Khalaf, editora do FT, seleciona suas histórias favoritas neste boletim semanal.

Os mais recentes controles de exportação da China sobre minerais de terras raras podem causar desligamentos na produção automotiva, com estoques de ímãs essenciais definidos para acabar em meses se Pequim sufocará completamente as exportações.

Pequim expandiu suas restrições de exportação para sete elementos e ímãs de terras raras vitais para veículos elétricos, turbinas eólicas e caças no início de abril em retaliação pelas tarifas íngremes do presidente dos EUA, Donald Trump, de 145 % na China.

Funcionários do governo, comerciantes e executivos de automóveis disseram que, com os inventários estimados entre três e seis meses, as empresas estariam correndo para armazenar mais material e encontrar suprimentos alternativos para evitar grandes interrupções.

Jan Giese, um comerciante de metais do Tradium, com sede em Frankfurt, alertou que os clientes foram pegos de surpresa e a maioria dos grupos de carros e seus fornecedores parecem estar mantendo apenas dois a três meses de ímãs.

“Se não virmos entregas de ímãs na UE ou no Japão naquele tempo ou pelo menos perto disso, acho que veremos problemas genuínos na cadeia de suprimentos automotivos”, disse Giese.

Os mais recentes controles da China se concentraram em terras raras “pesadas” e “médias” que permitem ímãs de alto desempenho que podem suportar temperaturas mais altas, como disprósio, terbio e samário. São vitais para aplicações militares, como jatos, mísseis e drones, além de rotores, motores e transmissões que aparecem fortemente em veículos elétricos e híbridos.

Um executivo automotivo sênior disse que as restrições minerais críticas seriam “conseqüentes” para a Tesla e todos os outros fabricantes de carros, descrevendo os controles de exportação como um “7 ou 8” em uma escala de 1 a 10 em termos de gravidade.

“É uma forma de retaliação em que o governo chinês pode dizer ‘OK, não vamos mais atingir a taxa de tarifas, mas o magoaremos nos EUA e incentivaremos as empresas a implorar aos seus próprios governos de origem que alteram a política tarifária'”, disse ele.

Os metais de terras raras são comumente encontradas na crosta terrestre, mas são difíceis de extrair a baixo custo e de maneira ecológica, com a China comandando quase o monopólio do processamento de terras raras pesadas.

As terras raras “leves”, como neodímio e praseodímio, usadas em quantidades maiores em ímãs, não foram alvo, dando a Pequim um “vetor de grande ameaça” para expandir os controles se a guerra comercial se intensificar, disse Cory Combs do trivium de Pequim, uma consultoria.

Os controles de Pequim exigem que os exportadores obtenham licenças para cada remessa de material no exterior e expandiram seu escopo para proibir reexportos para os EUA. No entanto, a aplicação dos meio -fio – que abrange um grupo gradualmente em expansão de minerais críticos desde 2023 em resposta a blocos americanos sobre o acesso chinês à tecnologia de chip – está longe de ser universal.

Os exportadores chineses já declararam maior força em cargas de terras raras e ímãs que se dirigem ao exterior e retiraram material para venda do mercado, obscurecendo ainda mais o preço das mercadorias já opacas.

O Japão e outras nações estão prendendo as esperanças de afrouxar a aderência da China sobre as pesadas terras raras através da Lynas da Austrália, que deve expandir seu local de processamento da Malásia para produzir disprósio e terbio até meados de 2025.

“Os pesados ​​elementos de estoque de terras raras não são suficientes para evitar a potencial turbulência de cadeias de suprimentos automotivos”, disse um funcionário do governo japonês, que acrescentou que os estoques nacionais deveriam fornecer um alívio extra além dos dois a três meses de oferta mantidos pelas montadoras.

“A questão é se podemos construir a nova cadeia de suprimentos alternativa a tempo de nosso estoque sobreviver a isso”, acrescentou.

Ainda não está claro nos anúncios do governo chinês desde 2 de abril como Pequim planeja implementar os mais recentes controles de exportação.

Os controles de exportação vêm quando a China enfrenta uma matéria -prima em declínio para as pesadas terras raras por causa da guerra civil em Mianmar, disseram analistas, o que significa que um bloco nas exportações aumentaria os suprimentos domésticos.

Especialistas observaram que, nos últimos anos, a China relutou em bloquear as remessas que danificariam seus próprios interesses econômicos, como o gálio, mas as remessas foram fortemente roubadas de outros metais, como o antimônio, que é usado para fazer balas.

“A questão crucial é quanto tempo eles levarão para processar as licenças de exportação”, disse Giese.