A Thames Water escolheu a empresa de investimentos dos EUA KKR para assumir uma participação no negócio, enquanto a empresa de água em apuros luta para evitar a nacionalização.
O maior fornecedor de água do Reino Unido, que está lutando sob uma pilha de dívidas de quase 20 bilhões de libras, disse que selecionou a KKR como um “parceiro preferido”, pois busca garantir um novo financiamento de ações para suas operações até o final de junho. A empresa de private equity de Nova York deve adquirir uma participação na Thames no valor de £ 4 bilhões.
O Castle, com sede no Reino Unido, com mais de 250.000 clientes, também fez uma oferta por £ 4 bilhões, informou a Bloomberg News na semana passada. A CK Infrastructure Holdings, com sede em Hong Kong, parte da CK Hutchison, e a empresa de investimentos de Londres, Covalis Capital, também estavam entre os licitantes.
O diretor financeiro do Thames saiu na sexta -feira. Alastair Cochran, que também atuou recentemente como executivo interino de co-chefe da Thames, está saindo em um momento crítico, depois que o Thames concordou em assumir bilhões mais de dívidas de seus credores após uma decisão judicial no início deste mês.
A Thames, que atende a 16 milhões de clientes em Londres e sudeste da Inglaterra, disse: “A empresa continua focada em colocar a água do Thames em uma fundação financeira mais estável, implementando seu plano de recuperação e fornecendo uma solução liderada pelo mercado que é do melhor interesse dos clientes, contribuintes do Reino Unido e economia em geral”.
Ele espera concordar com o KKR – o grupo de private equity que inspirou a história dos bárbaros corporativos no portão – até o final de junho e a completa na segunda metade do ano. A KKR já está envolvida na indústria da água do Reino Unido, como acionista minoritário na água da Nortúmbria.
Isso significa que os detentores de títulos seniores farão um corte de cabelo alto em seus empréstimos, como esperado. A proposta da KKR levará a um “comprometimento material” da dívida de classe A da empresa e as discussões continuarão em relação a outros aspectos da proposta, acrescentou Thames.
A maioria dos seis concorrentes estava buscando garantia de que seria capaz de evitar ou gerenciar multas e punições futuras por um desempenho ruim. O Guardian revelou este mês que o Thames pediu ao regulador da indústria, Ofwat, que fosse poupado de bilhões de libras de custos e multas nos próximos cinco anos.
A Castle Water, com sede em Blairgowrie, na Escócia, possui mais de 250.000 clientes comerciais e é co-proprietária do tesoureiro do Partido Conservador, Graham Edwards.
Há duas semanas, o Thames obteve a aprovação do Tribunal de Apelação por um resgate de £ 3 bilhões em emergência de seus credores existentes para evitar um colapso imediato em um regime de administração especial, uma forma de nacionalização temporária.
Após a promoção do boletim informativo
O futuro da empresa está sob intenso escrutínio e há preocupações sobre o estado de seus ativos envelhecidos, que foram objeto de um documentário recente da BBC.
O Thames esteve no centro da crescente raiva pública sobre o estado da indústria de água privatizada, pois os consumidores enfrentam contas de ascensão acentuada, enquanto as empresas foram criticadas por bombear esgoto bruto em rios e hidrovias.
